中银淳利三个月握有期债券型证券投资基金（中银淳        利三个月握有债券C）基金产物贵寓概要                                编制日历：2025年1月24日                 送出日历：2025年1月27日 本概要提供本基金的伏击信息，是招募诠释书的一部分。 作出投资决定前，请阅读好意思满的招募诠释书等销售文献。 一、产物简略           中银淳利三个月握有债 基金简称                    基金代码      023275           券           中银淳利三个月握有债 下属基金简称                  下属基金代码    023276           券C                                   中国农业银行股份有限 基金经管东说念主     中银基金经管有限公司    基金托管东说念主                                   公司 基金公约见效日   - 基金类型      债券型           往复币种      东说念主民币                                   本基金每个通达日通达                                   申购，但投资东说念主每笔认购                                   /申购的基金份额受最短                                   握有期为止，最短握有期                                   为三个月，最短握有期内 运作神气      其他通达式         通达频率                                   基 金份额握有东说念主不成提                                   出 赎回央求，最短握有                                   期到 期日及之后基金份                                   额握 有东说念主不错忽视赎回                                   央求。                         开动担任本基金 基金司理      陈玮            基金司理的日历                         证券从业日历    2009-05-15 注：《基金公约》见效后，畅通 50 个使命日出现基金份额握有东说念主数目活气 200 东说念主或者基金 钞票净值低于 5000 万元情形的，基金经管东说念主应当按照《基金公约》的商定设施进行计帐并 断绝《基金公约》 ，不需要召开基金份额握有东说念主大会。 二、基金投资与净值施展 (一) 投资处所与投资策略           本基金在灵验限制投资组合风险的前提下，追求基金钞票的永久妥当 投资处所           升值。           本基金的投资鸿沟为具有邃密流动性的金融器用，包括国内照章刊行 投资鸿沟      上市的债券（国债、央行单子、金融债、地方政府债、政府支握机构           债券、政府支握债券、企业债和公司债、中期单子、短期融资券（含          超短期融资券）、可缓助债券(含可区别往复可转债的纯债部分)、可交          换债券、公诱惑行的次级债）、股票（包括主板、创业板过甚他中国          证监会允许基金投资的股票、存托凭据）、港股通标的股票、钞票支          握证券、债券回购、银行进款、货币商场器用(含同行存单)、国债期货          以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用(但须相宜          中国证监会关连端正)。          如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东说念主在履          行顺应设施后，不错将其纳入投资鸿沟。          本基金债券钞票的投资比例不低于基金钞票的80％，投资于股票、可          缓助债券和可交换债券的比例统统不越过基金钞票的20%，其中投资          于港股通标的股票不越过股票钞票的50%。每个往复日日终在扣除国          债期货合约需交纳的往复保证金后，本基金握有现款或者到期日在一          年以内的政府债券比例统统不低于基金钞票净值的5%。其中，现款不          包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。          淌若法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例为止，基金经管          东说念主在实施顺应设施后，不错调整上述投资品种的投资比例。          本基金主要通过对宏不雅经济诡计、货币政策和财政政策、国度产业政          策以及成本商场资金环境的分析，预判宏不雅经济发展趋势及利率走势，          据此评价异日一定时期段内债券、股票商场相对收益率，同期评估各          类钞票在异日一定时期段内流动性和信用水平，以本基金投资立场、          投资处所为相通，动态调整债券、股票及现款类钞票等真实立比例，          以期结束本基金投资处所。          本基金将通过计谋性钞票确立为主，战术性钞票确立为辅的神气进行          大类钞票确立；通过计谋性钞票确立在较永劫期框架内考研评判千般          钞票的预期收益和风险，然后详情最能满足本基金风险收益特征的资          产组合；通过战术性钞票确立在较短时期框架内考研千般钞票的收益          才智，瞻望短期收益率，动态调整大类钞票确立，取得商场时机选拔          的逾额收益。          （1）久期经管策略          在各人经济的框架下，本基金经管东说念主对宏不雅经济运行趋势过甚引致的 主要投资策略   财政货币政策变化作念出判断，密切追踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏          感诡计，诈欺数目化器用，对异日商场利率趋势进行分析与瞻望，并          据此详情合理的债券组合处所久期，通过合理的久期限制结束对利率          风险的灵验经管。          （2）期限结构确立策略          本基金通过预期收益率弧线时势变化来调整投资组合的期限结构配          置。根据债券收益率弧线时势、各期限段品种收益率变动、勾通短期          资金利率水平与变动趋势，分析瞻望收益率弧线的变化，测算枪弹、          哑铃或梯形等不同期限结构确立策略的风险收益，形成具体的期限结          构确立策略。          （3）类属确立策略          本基金定性和定量地分析不同类属债券类钞票的信用风险、流动性风          险、商场风险等身分过甚经风险调整后的收益率水平或盈利才智，通          过比较并合理预期不同类属债券类钞票的风险与收益率变化，详情并          动态地调整不同类属债券类钞票间真实立。          （4）信用债券投资策略（含钞票支握证券）          本基金通过宏不雅经济运行、刊行主体的发展远景和偿债才智、国度信          用复旧等多重身分的抽象考量对信用债券进行信用评级，并在信用评          级的基础上，诱惑信用债券池；然后基于既定的处所久期、信用利差          精选个券进行投资。          本基金不投资信用评级AA+级以下（AA+级以外）的信用债（包括资          产支握证券，下同），信用债接管债项评级，短期融资券、超短期融          资券、公诱惑行短期公司债等短期信用债及莫得债项评级的信用债参          照主体评级。其中，1）评级为AA+级的信用债占握仓信用债的比例为          级机构出具的债券信用评级。          基金握有信用债时代，淌若其评级着落、不再相宜上述商定，应在评          级论说发布之日起3个月内调整至相宜商定。          （5）可缓助债（含可交换债）投资策略          可缓助债券（以下简称“可转债”）和可交换债券（以下简称“可交          债”）兼有股性和债性两方面的属性。本基金经管东说念主将矜重考量可转          债、可交债的股权价值、债券价值以过甚缓助期权价值，将选拔具有          较高投资价值的可转债、可交债。针对可转债、可交债的刊行主体，          本基金经管东说念主将考量包括所处行业景气进程、公司成长性、商场竞争          力等身分，参考同类公司估值水平评价其股权投资价值；通过考量利          率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等综称身分判断其债          券投资价值；接管经典期权订价模子，量化其缓助期权价值，并赐与          评估。          本基金将重心温和公司基本面邃密、具备邃密的成漫空间与后劲、转          股溢价率和投资溢价率合理并有一定下行保护的可转债、可交债。          在股票投资名额内，本基金将在严格限制投资风险前提下参与股票资          产投资。本基金将抽象诈欺中银基金股票料想分析方法和其它投资分          析器用，充分施展料想团队主动选股上风，从下到上精选具有投资潜          力的股票构建投资组合。          同期，本基金将密切温和上市公司的可握续筹办发展情景，对上市公          司进行环境、社会、公司治理（ESG）三个维度评估，并将ESG评价情          况纳入投资参考。          本基金将仅通过沪港股票商场往复互联互通机制及深港股票商场往复          互联互通机制投资于香港股票商场，不使用及格境内机构投资者          (QDII)境外投资额度进行境外投资。          本基金投资存托凭据的策略依照上述境内上市往复的股票投资策略执          行。          国债期货手脚利率繁衍品的一种，有助于经管债券组合的久期、流动          性和风险水平。基金经管东说念主将按照关连法律律例的端正，根据风险管          理原则，以套期保值为方针，勾通对宏不雅经济场合和政策趋势的判断、          对债券商场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和          现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的灵验性等指          标进行追踪监控。          中债抽象全价（总值）指数收益率*95%+沪深300指数收益率*4%+ 事迹比较基准          恒生指数收益率（按估值汇率折算）*1% 风险收益特征   本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险和收益水平低于股票型           基金、搀杂型基金，高于货币商场基金。           本基金若投资港股通标的股票，将濒临需承担汇率风险、境外商场风           险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、商场轨制以及往复司法           等各异带来的独到风险。 (二) 投资组结伙产确立图表/区域确立图表 投资组结伙产确立图表 无 (三) 自基金公约见效以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较   图 无 三、投成本基金波及的用度 （一） 基金销售关连用度 认购费： 本基金 C 类基金份额不收取认购费。 申购费： 本基金 C 类基金份额不收取申购费。 赎回费： 本基金 C 类基金份额不收取赎回费。 （二） 基金运作关连用度 以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别      收费神气/年费率或金额           收取方 经管费            0.60%         基金经管东说念主、销售机构 托管费            0.15%           基金托管东说念主 销售劳动费          0.40%           销售机构        《基金公约》见效后与基金关连的会        计师费、信息袒露费、讼师费、诉讼        费、仲裁费、基金份额握有东说念主大会费        用、基金的关连账户的开户及休养费 其他用度   用、基金的银行汇划用度以及按照国      关连劳动机构        家连系端正和《基金公约》商定，可        以在基金财产中列支的其他用度。费        用类别详见本基金《基金公约》及《招           募诠释书》或其更新。 注：本基金往复证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金钞票扣除。 四、风险揭示与伏击教唆 （一）风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能圆寂投成本金。   投资有风险，投资者购买基金时应矜重阅读本基金的《招募诠释书》等销售文献。   本基金可能濒临的风险包括商场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、经管风险等。   证券商场价钱受到经济身分、政事身分、投资心理和往复轨制等各式身分的影响，导致 基金收益水平变化而产生风险，主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经 营风险、信用风险、购买力风险、债券收益率弧线变动风险、再投资风险、筹办风险。    在基金经管运作历程中，基金经管东说念主的学问、教会、判断、决议、技能等会影响其对信 息的占有和对经济场合、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平，形成经管风险。基 金经管东说念主的经管水平、经管技能和经管时代等对基金收益水平也存在影响。    为叮咛投资者的赎回央求，基金经管东说念主可接管各式灵验经管方法，满足流动性需求。但 淌若出现较大数额的赎回央求，基金钞票变现穷困时，基金濒临流动性风险。    本基金的特定风险包括：（1）本基金主要投资于信用类的固定收益类品种，因此，本 基金除承担由于商场利率波动形成的利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发 借主体信用恶化形成的信用风险。（2）最短握有期内不成赎回基金份额的风险。对于单笔 认/申购的基金份额，最短握有期为三个月，最短握有期内基金份额握有东说念主不成忽视赎回申 请，最短握有期到期日及之后基金份额握有东说念主不错忽视赎回央求。故投资者在最短握有期内 还将濒临无法办理赎回的流动性风险。（3）基金公约自动断绝风险。《基金公约》见效后， 畅通 50 个使命日出现基金份额握有东说念主数目活气 200 东说念主或者基金钞票净值低于 5000 万元情 形的，基金经管东说念主应当按照《基金公约》的商定设施进行计帐并断绝《基金公约》，不需要 召开基金份额握有东说念主大会。因此基金份额握有东说念主可能濒临基金公约断绝的风险。（4）可转 换债券和可交换债投资风险。本基金可投资于可缓助债券和可交换债券，需要承担可缓助债 券和可交换债券商场的流动性风险、债券价钱受所对应股票价钱波动影响而波动的风险以及 在转股期或换股期不成转股或换股的风险等。（5）钞票支握证券投资风险。本基金的投资 鸿沟包括钞票支握证券。钞票支握证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风 险、操作风险和法律风险等。（6）港股通投资风险。包括港股往复失败风险、汇率风险、 境外商场的风险。  （7）国债期货的投资风险。本基金的投资鸿沟包括国债期货，国债期货 的投资可能濒临商场风险、基差风险、流动性风险。（8）存托凭据的投资风险。基金钞票 可投资于存托凭据，会濒临与立异企业、境外刊行东说念主、中国存托凭据刊行机制以及往复机制 等各异带来的独到风险。（9）本基金可根据投资策略需要或不同确立地商场环境的变化， 选拔将部分基金钞票投资于港股或选拔不将基金钞票投资于港股，基金钞票并非势必投资港 股。    投资者应矜重阅读《基金公约》 、                   《招募诠释书》等法律文献，实时温和本公司出具的适 当性观点，各销售机构对于顺应性的观点无须然一致，本公司的顺应性匹配观点并不标明对 基金的风险和收益作念出本色性判断或者保证。基金公约中对于基金风险收益特征与基金风险 品级因沟通身分不同而存在各异。投资者应了解基金的风险收益情况，勾通本身投资方针、 期限、投资教会及风险承受才智严慎决议并自行承担风险，不应采信不相宜法律律例条件的 销售行为及违法宣传推介材料。 （二）伏击教唆 性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。基金经管东说念主依照恪尽责守、淳厚信用、谨 慎致力的原则经管和诈欺基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资 者自依基金公约取得基金份额，即成为基金份额握有东说念主和基金公约确当事东说念主。 息发生变更的，基金经管东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的实践情况可能存在 一定的滞后，如需实时、准确取得基金的关连信息，敬请同期温和基金经管东说念主发布的关连临 时公告等。 友好协商未能措置的，任何一方均应当将争议提交中国海外经济生意仲裁委员会，按照中国 海外经济生意仲裁委员会届时灵验的仲裁司法进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终 局的，对各方当事东说念主均有拘谨力，除仲裁裁决另有决定，仲裁费由败诉方承担。   争议处理时代，基金公约当事东说念主应信守各自的职责，持续古道、致力、尽责地实施基金 公约端正的义务，休养基金份额握有东说念主的正当权柄。   《基金公约》受中国法律（为基金公约之方针，不包括香港、澳门非常行政区和台湾地 区法律）统帅。 五、其他贵寓查询神气     以下贵寓详见基金经管东说念主网站网址：www.bocim.com客服电话：4008885566 或